投资信心继续回暖!多家私募表态将择机加仓!谁是领涨主线?

来源:搜狐号-大河财立方 2022-05-18 06:00:53

原标题:投资信心继续回暖!多家私募表态将择机加仓!谁是领涨主线?

投资信心继续回暖!多家私募表态将择机加仓!谁是领涨主线?

近期A股市场低位企稳,个股赚钱效应显著改善。从各类机构最新研判来看,市场持续回暖正在成为各方主流预期。

对于当前市场形势的定调,多家私募机构最新观点是,短期股指进一步上攻的力度可能还有待观察,但个股结构性机会将凸显。

在仓位管理方面,多家一线私募表示,现阶段会“不吝于”继续加仓。

投资信心继续回暖

17日,上证指数、深证成指等主要股指全线收红。在近期市场赚钱效应显著改善的背景下, 目前一线私募机构对于A股的整体定调,普遍较为积极。

建泓时代投资总监赵媛媛表示:“A股短期内可能还不具备进一步大幅反弹的条件,整体仍在筑底过程中。”从基本面来看,如果国内疫情全面转好,那么前期积累的稳增长政策将带动经济强劲复苏。

翼虎投资董事长、投资总监余定恒认为,当下A股市场正在呈现出维稳政策和内外部不确定性之间的动态博弈,反映在市场运行上就是反复的磨底和震荡筑底。

肇万资产总经理崔磊表示, 自4月末以来,A股个股赚钱效应显著改善。在宏观经济、产经政策以及海外环境正在进入重要拐点的背景下,A股市场有望持续回暖。“政策面对市场聚焦的领域做出了积极响应,上周的房贷利率调降、平台经济‘再出发’,都为市场注入信心,有效改善了市场预期和投资者风险偏好。”

多家私募称将择机加仓

受前期市场震荡调整等因素影响,4月以来,国内股票策略私募机构平均仓位水平整体明显回落。

国内某第三方机构5月17日公布的股票私募机构仓位监测数据显示,截至5月6日(因信息披露合规等因素,私募产品净值、仓位测算等数据较为滞后),国内股票私募机构的平均仓位为69.76%,环比上周小幅下降了1.46个百分点,并出现连续第四周下滑。

但是,仓位超过八成的股票私募机构比例达46.97%,还有26.09%的股票私募机构仓位介于五成至八成之间,26.94%的股票私募机构仓位低于五成。

在百亿级私募的仓位方面,截至5月6日,百亿级私募在0至5亿元、5亿元至10亿元等六大组别中,平均仓位最高,为73.96%。

半夏投资创始人李蓓表示,A股市场目前的估值已经位于历史底部,市场已经进入“易涨难跌”的运行格局。

从近期一线私募的仓位动态变化来看,不少私募机构表示会“不吝于”继续加仓。

赵媛媛表示:“目前仓位处于中高水平,后期会择机加仓至高位。”余定恒透露,翼虎投资将根据市场变化择机进行适度加仓。

挖掘两大主线

多家受访的私募机构人士在把握市场新强势主线方面出现新变化。其中,疫情修复、稳增长成为他们把握个股机会的两大主线。

“我们在4月中旬已经将持仓结构从平衡型向成长风格切换,逐步将上半年取得显著超额收益的低估值等品种,置换为前期充分调整的成长股。”崔磊表示。

他透露,近几周肇万资产主要调仓的方向包括国产汽车、锂电池电芯、特斯拉产业链等。这其中的主要考量,则是预计疫情对长三角制造业的影响消散之后,汽车产业将会首先受益。“相关领域隐含了较高的预期差和基本面修复潜力。”

对于这一选股思路,赵媛媛也有类似看法。赵媛媛称,在上海疫情防控取得显著进展的背景下,汽车产业链以及上海本地线下消费,值得提前关注和布局。此外,在稳增长政策可能相关的新经济领域方面,可以紧密关注特别国债的动向及其具体投向,如可能选择的物流和“医疗新基建”等。

余定恒表示,在近期地产政策频繁出现调整的背景下,地产板块及基建产业链将会迎来一波阶段性走强的机会。上海疫情防控进展会给复工复产相关的个股带来交易性机会。此外,防疫相关领域、受益于稳增长的板块,现阶段也值得持续关注, 可重点围绕低估值、强反转、稳增长三个关键词进行布局。

责编:王时丹 | 审核:李震 | 总监:万军伟

(来源:中国证券报)

关键词: 仓位管理 投资总监

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